Prestasjonsgrad i hva den består av, hvordan den beregnes og eksempler



den avkastning Det er netto gevinsten eller tapet av en investering i en bestemt tidsperiode, som uttrykkes som en prosentandel av den opprinnelige kostnaden for investeringen. Tidsperioden er vanligvis ett år, i så fall kalles det årlig avkastning.

Investeringsgevinster defineres som inntekt mottatt pluss gevinst ved salg av investeringen. Avkastningen kalles noen ganger investeringsavkastning eller avkastning.

I økonomi er ytelse en gevinst på en investering. Inkluderer eventuelle endringer i verdien av investeringen og / eller kontantstrømmen som investor mottar fra investeringen, for eksempel rentebetalinger eller utbytte.

Et tap i stedet for gevinst er beskrevet som en negativ avkastning, forutsatt at investert beløp er større enn null.

For å sammenligne avkastning over tidsperioder med ulik varighet på lik linje, er det nyttig å konvertere hver avkastning til en årlig avkastning. Denne konverteringsprosessen kalles annualisering.

index

  • 1 Hva er avkastningen??
    • 1.1 bruker
    • 1.2 Real vs nominell avkastning
  • 2 Hvordan beregnes det?
    • 2,1 Årlig avkastning
  • 3 eksempler
    • 3.1-Selskapet ABC
  • 4 referanser

Hva er avkastningen?

Avkastningen kan brukes til enhver form for investering, fra eiendomsmegling til obligasjoner, aksjer og kunstverk, så lenge eiendelen kjøpt til en bestemt tid, gir en kontantstrøm i fremtiden..

søknader

Avkastningsrenten er nyttig for å gjøre investeringsbeslutninger. For nominelle risikoinvesteringer, for eksempel sparekontoer, vurderer investoren effekten av reinvestering. Dermed øker det sparebalansen over tid for å projisere forventet fortjeneste i fremtiden.

For investeringer hvor kapital er i fare, som aksjer og boligkjøp, tar investoren også hensyn til effekten av prisvolatilitet og risiko for tap.

Indikatorene som brukes av finansanalytikere for å sammenligne resultatene av et selskap over tid, eller for å sammenligne resultatene mellom selskapene, er avkastningen på investeringen, avkastningen på egenkapitalen og avkastningen på eiendeler..

I hovedstadsbudsjettprosessen sammenligner selskapene ytelsesratene for ulike prosjekter for å bestemme hvilke prosjekter som skal følges for å maksimere selskapets ytelse.

Real vs nominell avkastning

Avkastningen som brukes til å kjøpe et hjem betraktes som en nominell avkastning. Dette skyldes at det ikke tar hensyn til effekten av inflasjon over tid.

Inflasjon reduserer kjøpekraften av penger. Derfor vil salget av huset innen seks år ikke være det samme som det samme beløpet for tiden. På samme måte er mengden av kjøp av huset i dag ikke verdt det samme som det samme beløpet på seks år.

Rabatten er en måte å regne for verdien av penger over tid. Når effekten av inflasjon er tatt i betraktning, vil den bli kalt reell til avkastningen eller justert for inflasjon.

Hvordan beregnes det?

Formelen som brukes til å beregne avkastningen er vist nedenfor:

Avkastningsgrad = ((Endelig verdi av investeringen - Innledende verdi av investeringen) / Innledende verdi av investeringen) x 100.

Med tanke på effekten av verdien av penger over tid og inflasjon, kan den reelle avkastningen også defineres som netto mengde kontantstrømmer mottatt i en investering etter justering av inflasjonen.

Avkastningen kan beregnes for enhver investering, som omhandler enhver type eiendel.

Årlig avkastning

Et konsept nært knyttet til avkastningen er den sammensatte årlige veksten, eller TCAC. Dette er gjennomsnittlig årlig avkastning på en investering i en viss tidsperiode, større enn ett år.

For å beregne den sammensatte årlige veksten, er verdien av en investering ved utgangen av den aktuelle perioden delt med verdien i begynnelsen av den perioden. Da blir resultatet hevet til kraften av en delt med varighet av perioden. Endelig trekkes et av resultatene fra. Dette kan skrives som følger:

TCAC = ((Endelig verdi / Initial verdi) ^ (1 / Antall år)) - 1

eksempler

Å kjøpe et hus er et grunnleggende eksempel for å forstå hvordan du skal beregne avkastningen. La oss si at du kjøper et hus for $ 250.000. Seks år senere, er det besluttet å selge huset. Familien vokser og et større sted er nødvendig.

Du kan selge huset til $ 335 000, etter fradrag av eiendomsmeglerens skatt. Avkastningen på kjøp og salg av huset er: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Nå, hva ville skje hvis huset ble solgt for mindre enn det som ble betalt? La oss si at den selger for $ 187 500. Den samme ligningen kan brukes til å beregne tapet eller den negative avkastningen i transaksjonen: (187 500-250 000) / 250 000 x 100 = -25%.

-ABC Company

Adam er en detaljhandel investor og bestemmer seg for å kjøpe 10 aksjer i ABC selskapet til en enhetspris på $ 20. Adam har aksjer i ABC Company i 2 år. I denne perioden betalte ABC-selskapet årlige utbytte på $ 1 per aksje.

Etter å ha opprettholdt dem i 2 år, bestemmer Adam seg for å selge de ti aksjene i ABC Company til en utbyttepris på $ 25. Adam vil gjerne avgjøre avkastningen i løpet av de to årene han eide aksjene.

For å bestemme avkastningen beregner du først utbyttebeløpet i løpet av toårsperioden: 10 aksjer x ($ 1 årlig utbytte x 2) = 20 dollar i utbytte på 10 aksjer

Deretter beregnes det hvor mye aksjene ble solgt. 10 aksjer x $ 25 = $ 250 (fortjeneste ved salg av 10 aksjer).

Endelig er det bestemt hvor mye det kostet Adam å kjøpe de 10 aksjene i ABC Company. 10 aksjer x $ 20 = $ 200 (kostnaden ved å kjøpe 10 aksjer)

Beregning av avkastningen

Alle tall er koblet sammen i avkastningsformelen: (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Derfor fikk Adam 35% avkastning på sine aksjer i løpet av toårsperioden.

Årlig avkastning

Ved anvendelse av formelen vil årlig avkastning være følgende: (((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Derfor oppnådde Adam en årlig avkastning på 16,1895% på sin investering.

referanser

  1. Investopedia (2018). Rentesats. Tatt fra: investopedia.com.
  2. Wikipedia, den frie encyklopedi (2018). Rentesats. Hentet fra: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Rentesats. Tatt fra: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Investeringssvar (2018). Rentesats. Tatt fra: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018). Hva er en god avkastning på dine investeringer? Balansen. Hentet fra: thebalance.com.